Pesquisa de forex áfrica do sul

Barclays, Citi ajudaram a África do Sul com sondagem de negociação forex - fontes.

JOHANNESBURG (Reuters) - O Barclays Plc (BARC. L) e o Citigroup (C. N) se aproximaram do regulador de concorrência sul-africano com informações relativas ao suposto equipamento da taxa de câmbio da moeda do rand, disseram duas fontes com conhecimento direto do assunto na sexta-feira.

A Comissão de Concorrência da África do Sul disse na quarta-feira que descobriu que mais de uma dúzia de bancos locais e estrangeiros coludiram para coordenar o comércio nas moedas sul-africanas e americanas.

Sua consulta centrou-se em uma sala de bate-papo de mensagens instantâneas chamada & ldquo; ZAR Domination & rdquo ;, que a Comissão alegou que era usada pelos bancos para coordenar as atividades de negociação ao dar cotações aos clientes que compram ou vendem moedas.

A Comissão lançou a sondagem em abril de 2018, juntando-se a uma repressão global que levou a dezenas de comerciantes a serem demitidos e os grandes bancos multaram um total de cerca de US $ 10 bilhões para montar taxa de juros e benchmarks cambiais.

No caso da suposta manipulação do rand, a Comissão da Concorrência disse que recomendou multas de 10% dos bancos. Receitas anuais da África do Sul para o Tribunal da Concorrência do país, que julga as descobertas do cão de guarda.

& ldquo; Barclays e Citigroup se ofereceram para cooperar com a investigação, & rdquo; disse uma fonte, acrescentando que, se as informações que forneceram levaram a uma perseguição bem sucedida de outros membros do presunto cartel, eles poderiam ser isentos de qualquer multa.

A Barclays reiterou na sexta-feira uma declaração feita anteriormente na semana em que dizia que estava cooperando com os reguladores, enquanto o Citigroup, que também disse que está trabalhando com os reguladores, não estava imediatamente disponível para comentar.

Barclays e Citigroup não foram incluídos na lista de bancos que a Comissão recomendou que fossem multados, mas os nomeou como membros do suposto grupo de manipulação.

A Comissão não estava buscando nenhuma penalidade contra o Citigroup, o Barclays ou o Barclays Africa, devido à informação que forneceram, foi suficiente para encaminhar o assunto ao Tribunal para ser processado, disse outra fonte.

As informações fornecidas pelos bancos, que as fontes não detalhavam, seriam examinadas pelo Tribunal da Concorrência.

Os outros bancos e corretoras nomeados no caso foram: Nomura (8604.T), Standard Bank (SBKJ. J), Investec (INLJ. J), JP Morgan (JPM. N), BNP Paribas (BNPP. PA), Crédito Grupo Suisse (CSGN. S), Commerzbank AG (CBKG. DE), Standard New York Securities Inc, Macquarie Bank (MQG. AX), Bank of America Merrill Lynch (BAML) (BAC. N), ANZ Banking Group Ltd (ANZ. AX) e Standard Chartered Plc (STAN. L).

O banco de investimento anglo-sul-africano e o gerente de ativos Investec (INVP. L) disseram na sexta-feira que o caso contra ele estava relacionado à conduta de apenas um comerciante.

& ldquo; O banco pretende buscar mais informações da Comissão de Concorrência no que diz respeito às especificidades dos encargos, a fim de continuar a cooperar com eles a esse respeito, & quot; disse em um comunicado.

Funcionários do Standard Bank, BAML, Commerzbank, BNP Paribas Nomura, Credit Suisse, ANZ, Standard Chartered e Macquarie não concordaram em comentar. Os outros não comentaram.

Editando por Alexander Smith, Greg Mahlich.

Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.

Bancos enfrentam acusações na África do Sul por manipulação de rand.

15 de fevereiro de 2017.

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Uma série de bancos internacionais enfrentam acusações na África do Sul por reivindicações que eles manipularam o rand durante o escândalo global de operações de forex, que já viu bilhões de dólares de multas impostas à indústria por reguladores em todo o mundo. A Comissão de Concorrência da África do Sul disse na quarta-feira recomendou que um total de 17 bancos - incluindo o JP Morgan, o Bank of America Merrill Lynch, o HSBC, o Credit Suisse e o Barclays - sejam processados ​​na sequência de uma investigação sobre manipulação de rand que começou em abril de 2018.

O cão de guarda disse que agora estava buscando uma ordem do Tribunal declarando que as instituições violaram a Lei de Concorrência da África do Sul.

Também procura impor sanções aos bancos equivalentes a 10 por cento do seu volume de negócios anual.

A evidência de que os bancos globais haviam coludido para corrigir o preço das moedas surgiu pela primeira vez em 2018, levando a que muitos comerciantes de alto nível fossem demitidos e uma série de investigações de alto nível em todo o mundo, resultando em multas de bilhões de dólares cobradas contra as maiores instituições financeiras do mundo.

A comissão disse que descobriu que, pelo menos de 2007, os bancos tinham um acordo geral para entrar em colisão sobre os preços dos negócios envolvendo o par de dólares norte-americanos / rand.

Ele disse ter encontrado evidências de que os bancos manipularam preços através de acordos para se absterem de negociar, bem como criando lances "fictícios" e ofertas em momentos específicos.

A comissão disse que as "atividades colusórias" ocorreram na plataforma de negociação de câmbio da Reuters, bem como através de salas de chat e conversas telefônicas da Bloomberg.

"O encaminhamento deste assunto ao Tribunal marca um marco importante neste caso, pois agora oferece aos bancos a oportunidade de responder por si mesmos", disse o comissário Tembinkosi Bonakele.

A lista completa de bancos nomeados pela Comissão da Concorrência são: Bank of America Merrill Lynch International Limited, BNP Paribas, JP Morgan Chase & amp; Co, JP Morgan Chase Bank NA, Investec, Standard New York Securities, HSBC Bank, Standard Chartered Bank, Credit Suisse Group, Standard Bank of South Africa, Commerzbank, Austrália e New Zealand Banking Group, Nomura International, Macquarie Bank, ABSA Bank, Barclays Capital e Barclays.

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Os bancos estavam entrando em conflito com acordos cambiais, enquanto os sul-africanos se preocupavam com um rand volátil.

Escrito por.

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Enquanto os sul-africanos observavam preocupadamente o rand subir e mergulhar contra o dólar, mais de uma dúzia de bancos aproveitavam ilegalmente a volatilidade, de acordo com a agência antitruste local, Comissão da Concorrência. Ele diz que encontrou evidências de que 17 bancos estavam entrando em colusão na taxa de câmbio do dólar ao dólar.

A investigação de dois anos da comissão constatou que os bancos estavam envolvidos na fixação de preços e na alocação do mercado em relação ao rand sul-africano e ao dólar norte-americano desde abril de 2018.

A comissão descobriu que os bancos tinham um acordo de cavalheiro que remontava, pelo menos, a 2007, a coludir os preços das ofertas, das ofertas e dos spreads de oferta e oferta para operações manuais em troca de rand-to-dollar. Os bancos disseram ter manipulado as propostas retrocedendo de certas propostas e até mesmo criando ofertas e ofertas fictícias, disse uma declaração da comissão.

A colusão foi um esforço global, já que bancos em quatro continentes trabalharam juntos. Eles alegadamente usaram a plataforma de negociação de moeda da Reuters e o serviço de mensagens instantâneas da Bloomberg para organizar seus negócios, às vezes também usando o canal mais tradicional de uma chamada telefônica.

Os bancos trabalharam juntos, discutindo os preços desejados, coordenando os tempos de negociação e se revezando para negociar, manter ou retirar contas. Esses negócios coludados teriam afetado qualquer outra pessoa comprando rands ou usando dólares para comprar rands.

Os bancos mencionados na investigação são:

ABSA Bank Limited Austrália e Nova Zelândia Banking Group Limited Banco da América Merrill Lynch International Limited Barclays Bank Barclays Capital Inc. BNP Paribas Commerzbank AG Credit Suisse Group HSBC Bank Plc. Investec Ltd. JP Morgan Chase & amp; Co. JP Morgan Chase Bank N. A. Macquarie Bank Limited Nomura International Plc. Standard Chartered Bank Standard Bank of South Africa Ltd. Standard New York Securities Inc.

A comissão, que é a agência antitruste oficial da África do Sul, encaminhou o assunto a um tribunal para processo criminal. Se for considerado culpado, a comissão quer que os bancos paguem uma penalidade de 10% em seu volume de negócios anual. Espera-se que os bancos respondam na audiência do tribunal.

A média diária do volume de negócios mundial na negociação no rand vale US $ 49 bilhões, cerca de 1% do volume de negócios total dos mercados cambiais, de acordo com o Banco de Reserva da África do Sul. Cerca de 30% do volume de negócios diário em rands tem lugar fora da África do Sul, enquanto não residentes por não residentes contabilizam 57,5% do volume de negócios doméstico. O banco central disse que já estava revisando maneiras de proteger o rand da negligência.

Em declarações separadas, os bancos sul-africanos Standard Bank e ABSA prometiam cooperar com a comissão Credit Suisse, BNP Paribas, Nomura e Standard New York Securities não se limitaram a comentar. Os outros bancos não responderam aos pedidos do Quartz antes da publicação.

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Relatório de negociação forex local em breve.

A revisão veio à frente da Comissão da Concorrência dizendo que investigaria uma série de bancos por alegada redução de preços em seu comércio cambial. (Gallo)

O Banco de Reserva da África do Sul prometeu fazer sua revisão das atividades cambiais por bancos locais e outros revendedores autorizados, uma vez que uma equipe de tarefas que examina essas operações conclui seu trabalho.

Também procuraria o contributo público para o desenvolvimento de um código de conduta de mercado previsto decorrente da revisão, de acordo com Hlengani Mathebula, chefe de estratégia e comunicação do grupo no banco central.

A revisão do Banco de Reserva, que está sendo realizada em conjunto com o Conselho de Serviços Financeiros, foi lançada em outubro do ano passado. Chegou à frente do anúncio da Comissão da Concorrência de que investigaria vários bancos por supostos preços fixados no seu comércio cambial.

Embora as investigações se sobrepõem um pouco, o banco disse que a sondagem da comissão não é decorrente de sua revisão, que até agora não encontrou nada e # 82201 ;.

A revisão do Banco de Reserva, no entanto, continua e ainda não foi tirada nenhuma conclusão final, acrescentou Mathebula.

O ex-vice-governador James Cross está liderando o comitê que realiza a revisão do banco central, e espera-se emitir um relatório até o final deste mês.

O comitê foi encarregado de revisar ações passadas e fazer propostas para fortalecer a conduta do mercado.

Mathebula disse que, embora o banco tenha estado em contato com todos os negociadores de câmbio autorizados na África do Sul, alguns bancos, dependendo do tamanho de sua atividade no mercado de câmbio local, foram sujeitos a um exame mais intenso do que outros.

Embora as duas investigações sejam separadas, tanto a comissão como o banco confirmaram que as organizações têm colaborado um com o outro.

Mathebula disse que o banco eo conselho interagem com várias autoridades, incluindo a comissão.

& # 8220; Quando for viável e apropriado, o [Banco de Reserva] e [Conselho de Serviços Financeiros] envolverão [com] outras autoridades, & # 8221; ele disse. & # 8220; Na medida em que a investigação da Comissão da Concorrência e a revisão do [Banco de reserva] estão em causa, houve um certo grau de informação trocada. & # 8221;

O porta-voz da Comissão, Mava Scott, fez eco disso, dizendo que a comissão, na verdade, consultou e se envolveu com instituições de serviços financeiros relevantes antes do anúncio oficial da sonda # 8221 ;.

A comissão está investigando o banco francês BNP Paribas e seu braço local, o BNP Paribas South Africa; Citigroup; Citigroup Global Markets; Barclays Bank e Barclays Africa; JPMorgan Chase & amp; Empresa; JPMorgan África do Sul; Investec; Standard New York Securities, uma divisão do Standard Bank; e Standard Chartered Bank.

De acordo com a comissão, a alegada colusão foi realizada através de plataformas de mensagens eletrônicas utilizadas para negociação de moeda, o que permitiu aos entrevistados coordenar suas atividades de negociação ao citar clientes que compram ou vendem moedas.

& # 8220; Esta coordenação tem o efeito de eliminar a concorrência entre os inquiridos, uma vez que lhes permitiu cobrar um preço acordado por uma quantidade específica de moeda, & # 8221; A comissão disse quando anunciou sua investigação no mês passado.

Apesar da sonda da comissão, o banco não viu necessidade de alterar o escopo de sua própria avaliação.

& # 8220; Os termos de referência do comitê de revisão foram definidos no início da revisão, informados pelos poderes em termos de legislação local, & # 8221; disse Mathebula.

& # 8220; Neste contexto, não há necessidade de revisar os termos de referência. & # 8221;

O banco disse que sua revisão não é informada por indícios de negligência no mercado de câmbio local. Em vez disso, tem a intenção de confirmar e, quando apropriado, fortalecer o nível de adesão às melhores práticas de negociação de divisas e minimizar o risco de manipulação de benchmarks e compartilhar informações confidenciais de clientes, de modo a aumentar a transparência , eficiência e integridade do mercado cambial da África do Sul. & # 8221;

Tanto a revisão do banco quanto a pesquisa da comissão chegaram quando os reguladores internacionais multaram um grupo de bancos, incluindo alguns dos que foram nomeados na sonda da África do Sul, com quase US $ 9 bilhões, por sua conduta no mercado à vista cambial.

Recentemente, o vice-governador do banco Kuben Naidoo sugeriu que a sonda da comissão poderia ter sido como resultado de um queixoso ou denunciante; No entanto, esses detalhes não foram compartilhados com o Reserve Bank por motivos legais.

Em um lançamento do relatório anual de supervisão bancária, Naidoo disse que os bancos não estavam cientes da manipulação da taxa de câmbio rand. Ele disse, no entanto, que se um "delito menor" e # 8221; aconteceu que poderia ter afetado a taxa de câmbio do rand no ponto decimal infinitesimal e # 8221 ;.

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A investigação do banco de reserva revela os incômodos forex.

A investigação do ano de duração do Banco de Reserva da África do Sul no comércio de divisas revelou algum comportamento inadequado. (Oupa Nkosi, M e G)

Apesar de não haver evidências de negligência ou má conduta generalizada, uma investigação do Banco de Reserva da África do Sul no comércio de divisas descobriu algum comportamento inadequado e resultou em recomendações para permitir que pessoas sejam processadas por irregularidades.

A investigação anual do banco sobre o comércio de divisas no mercado local segue uma série de investigações internacionais que descobriram operações escandalosas, resultando em multas pesadas. As sondagens foram realizadas por autoridades antitruste globais após o aparecimento da manipulação da London Interbank Offered Rate (Libor).

A fixação da Libor, que foi exposta por denunciantes em 2018, resultou em grandes bancos internacionais sendo covardados com bilhões em multas. Em agosto, um comerciante envolvido na disposição da taxa foi condenado a 14 anos de prisão depois de ser considerado culpado por oito acusações de conspiração para defraudar.

Em junho do ano passado, a Comissão Européia multou oito instituições financeiras globais no valor total de 1,7 bilhão de euros por participação em cartéis ilegais nos mercados de derivativos financeiros que abrangem o Espaço Econômico Europeu.

E, em dezembro, a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido impôs multas no valor de US $ 1,7 bilhão em cinco bancos por falta de conduta descoberta em suas operações de câmbio em moeda local.

Em casa, em maio, a Comissão da Concorrência lançou sua própria investigação sobre comerciantes em moedas estrangeiras que presumivelmente estavam direta ou indiretamente a fixar os preços nas ofertas, ofertas e spreads de oferta e oferta em relação a operações de moeda local, futura e forwards, em contravenção de a Lei da Concorrência. A investigação ainda não concluiu.

Em outubro do ano passado, o Banco de Reserva nomeou um comitê de revisão de câmbio para analisar os revendedores autorizados no mercado interno. O relatório da comissão, divulgado na segunda-feira, não se estendeu às operações offshore dos bancos locais.

Embora o relatório assinala que nenhuma evidência de "má conduta generalizada" veio à tona, "houve alguma evidência de compartilhamento inapropriado de informações confidenciais do cliente".

Essa atividade é motivo de preocupação.

O compartilhamento de informações confidenciais do cliente poderia apontar para a frente, disse Anthony Smith, diretor associado da Deloitte Risk Advisory.

"Efetivamente, é o mesmo que agir em informações privilegiadas", disse ele. "No Reino Unido, os comerciantes foram encontrados em confusão com outros comerciantes para mover o preço da moeda em uma direção específica. O compartilhamento de informações de clientes e trades pendentes seria assim motivado pelo desejo de mover o mercado em uma certa direção para obter lucro ".

"Em outras palavras, é a coordenação das atividades estabelecer um preço predeterminado".

No entanto, Smith enfatizou que o relatório do comitê de revisão não especifica especificamente que a evidência de informações confidenciais compartilhadas do cliente é o que ocorreu no contexto da investigação sobre as práticas de câmbio.

O relatório disse que os reguladores não têm necessariamente o poder de processar um negociante de câmbio para informações privilegiadas, operações de frente de transações de clientes, colusão ou manipulação de benchmarks.

Recomendou que as seções da Lei de Mercados Financeiros relacionados a insider trading, manipulação de mercado e relatórios falsos se apliquem ao mercado de câmbio, permitindo que as autoridades processem indivíduos por ocorrências de irregularidades.

A troca de informações confidenciais do cliente é o único comportamento indesejável descoberto pela investigação. Mas o monitoramento relaxado também foi identificado como um risco potencial.

Embora os concessionários autorizados disponham de uma série de políticas e procedimentos que cubram a conduta do mercado, a implementação dessas políticas e procedimentos nem sempre é monitorada de forma rotineira, segundo o relatório, acrescentando que nenhuma instituição no setor oficial assume responsabilidade específica para monitorar a conduta do mercado no mercado interno de câmbio.

Disse Smith: "Há, portanto, sempre uma possibilidade de que o mau comportamento possa ser despercebido quando há falta de monitoramento".

O relatório dizia que não havia nenhuma indicação durante as discussões com reguladores no exterior que qualquer negociação no rand ou qualquer um dos negociantes autorizados da África do Sul tinha sido identificada em suas investigações. No entanto, "posteriormente surgiu que as autoridades antitruste em algumas dessas jurisdições estão investigando certas transações offshore envolvendo o rand", afirmou.

"Eu acho que é claro o que aconteceu nos últimos anos neste espaço que, globalmente, a legislação estava faltando", disse Smith.

"É apenas recentemente que houve uma série de novas leis promulgadas no trabalho desenvolvido em torno deste & hellip; Como todos sabemos, um quadro regulamentar sólido com legislação sólida é apenas uma parte da solução, uma vez que a legislação sem qualquer policiamento ou gerenciamento de conseqüências é tão eficaz como não ter legislação ".

Lisa Steyn.

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